「老二模式」破功...2014年將是面板業末日？

宏達電、長春石化 做第一的氣魄

• 文／陳良榕

台灣棄守「終極顯示技術」OLED，如今技術落後韓國五年，2014年將是面板業末日？！過去產業界深信不疑的「老二模式」破功，台灣科技產業明星，聯發科、宏碁紛紛落難，本期《財訊雙週刊》將揭開產業成功新典範─宏達電、長春石化只做第一、甩開對手的獨門心法！
隨著液晶電視換機潮告一段落，面板業又陷入無止境的燒錢煎熬，今年第一季，友達、奇美各大虧一三九、一三八億元。夠慘了吧？
還不夠。盛行於韓國業者、法人間的最新說法，是液晶面板很快就要像過去笨重的映像管螢幕一樣，一樣走入歷史，乏人問津。當前由三星獨家掌握，應用在最高階智慧型手機的ＡＭ─ＯＬＥＤ（主動式發光二極體，以下簡稱ＯＬＥＤ）顯示器，原先高不可攀的價格，三星在韓國湯井投資的世界第一座八代ＯＬＥＤ廠，明年產能開出後，可望快速下滑，加速普及。

台灣面板業大危難！
三星ＯＬＥＤ既出　誰與爭鋒？

這種規模的ＯＬＥＤ面板，一片可切割出六片電視用的五十五吋面板。屆時，三星將直接推出「如夢幻一般」的大尺寸ＯＬＥＤ電視，預計將轟動全球。
ＯＬＥＤ素有「終極顯示技術」之稱，除了影像生動鮮明遠勝液晶，結構也比需要背光源照明的液晶單純；不但可輕易做到薄如紙張，理論上成本也遠較液晶顯示低廉。
但關鍵是，須先克服生產良率的瓶頸。
根據業界估計，八代ＯＬＥＤ廠只要能達到七成左右的良率，價格就可降到與液晶面板相抗衡。而根據巴黎證券駐韓國分析師Peter Yu估計，這個「死亡交叉點」將會出現在二○一四年。
此後，隨著良率進一步拉高、將昂貴的低溫多晶矽基板製程換成下一代的amorphous oxide製程，甚至將已折舊完畢的八代液晶面板廠改裝生產ＯＬＥＤ，還可以讓成本進一步下降到只要液晶的四五％。
此事一旦成真，無疑將是台灣面板業的夢魘。總產值上兆元、雇用數十萬名員工的產業將灰飛煙滅，耗資千億元的精密設備頓時形同廢鐵。加上數千億元的銀行貸款變為呆帳，更可能掀起銀行倒閉的骨牌效應。然而，這個面板業的「末日預言」的可能性有多少呢？

老二模式破功！
台灣明星產業皆面臨相同危機

行動說明一切，三星是玩真的。五月初，三星宣布與新力合資的液晶面板廠S-LCD大幅減資；業界解讀，都認為這家世界電視、面板龍頭，正快速將集團資源從液晶面板，移到新興的ＯＬＥＤ。日本野村證券認為三星將在未來三到四年間，在該領域投入二十到三十兆韓元（約台幣五千到八千億元）。
由於三星去年ＯＬＥＤ部門大賺五千億韓元，加上蘋果放出風聲，要栽培三星以外的ＯＬＥＤ供應商，因此友達、奇美、勝華都積極採購設備，競相投入小尺寸ＯＬＥＤ。然而大尺寸ＯＬＥＤ技術門檻極高，多數業者仍抱著觀望態度，對於三星的大膽投入也是半信半疑，「等他真的做出來再說吧！」
然而這種抱持「老二主義」，只想等技術領先者先做出來，再搭順風車的心態，在日益激烈的全球競爭下，已愈來愈窒礙難行。
國內專研ＯＬＥＤ的大老、清大副校長鄭建鴻頻頻呼籲政府、產業界，要正視三星的威脅。他警告，目前幾項關鍵製程突破都是三星獨家專利，台灣業者不但技術遙遙落後，估計有五年的距離；更可怕的是，目前在ＯＬＥＤ市占率高達九八％的三星，還想盡辦法要讓它在ＯＬＥＤ的壟斷優勢「天長地久」，同時對台廠趕盡殺絕，「他們要把我們打死。」
為了杜絕同業「搭便車」，三星的製程設備都是與韓國廠家閉門研發（詳見另文），未來很可能不外賣（現在連ＬＧ都買不到）。過去在液晶時代，台灣面板業只要砸錢就可以買到設備、製程技術；但未來在ＯＬＥＤ領域，卻只能流著口水看三星賺大錢、自己面板廠燒大錢，卻無計可施。
「老二模式」一度是多數台灣電子業自豪的模式。例如，聯發科董事長蔡明介曾自述聯發科的商業模式為「後發制人」。亦即，在新產品需求即將起飛的成長曲線中期，快速切入。聯發科將這招在手機市場發揮得淋漓盡致，進而躍為世界前五大ＩＣ設計公司。
中研院社科中心研究員瞿宛文與美國麻省理工學院教授安士敦合著的《超越後進發展──台灣的產業升級策略》一書，就歸納台灣電子業多扮演「後進者」的角色，在產品成熟時快速殺出，以最擅長的製造管理迅速放大規模；不管ＩＣ設計、面板、ＤＲＡＭ，甚至筆電，莫不如此。
然而，瞿宛文也提醒，隨著台灣廠家不斷升級，距離領先者的距離越來越近，這個「一○一招」的難度愈來愈高。「對手不會一直有空間可以讓你扮演second mover（後進者）。」
三星在ＯＬＥＤ產業扮演「攔路虎」是一例。而最近一年聯發科的困境，更間接證明「後發制人」模式的重大危機。
聯發科近來毛利率逐季下滑，一○年還出現公司創立首度出現的營收衰退。主因之一是進軍高階智慧型手機時，遭高通壟斷３Ｇ專利，降價打壓；而來自中國的「後進者」展訊，則逐步蠶食已高度成熟的山寨市場。
瞿宛文○九年發表在美國「政策研究」期刊的一篇論文，便以宏碁為例，質疑一個缺乏研發投入、尖端技術支持的「高科技品牌」，真能永續經營？
結果一語成殲，蘋果造就的電腦業典範轉移，宏碁首當其衝；業績大幅下滑，義大利籍總裁蘭奇因此去職。中國對手聯想，則因近來在新興市場大有斬獲，可望在今年超過宏碁，成為世界第三大電腦品牌。這個國人希望所寄的民族品牌，竟被一個後進的中國品牌超越，叫人情何以堪！（更多精采內容請見373期《財訊雙週刊》）