621億！潤成買南山人壽 有條件過關

國內金融業最大轉售案 621億！潤成買南山人壽 過關

• 2011-06-10
• 中國時報
• 【林上祚、黃琮淵、王莫昀／台北報導】

     懸宕近二年的南山人壽股權出售案，昨日金管會終於有條件過關；潤泰與寶成籌組的潤成控股，將以二一.六億美元、折合新台幣約六百二十一億元價格，買下美國ＡＩＧ持有南山人壽九七.五七％股權。此案為國內金融業最大轉售案，潤泰集團取得南山人壽後，對國內財團、產業的版圖也將造成改變。

     南山人壽全台有四百萬名保戶權益，總資產達一.七兆元，對本案終於過關，南山人壽發言人周佳蓉昨晚表示，將配合ＡＩＧ及潤成投資，在符合主管機關條件下，盡速完成股權移轉程序；她強調南山人壽一切營運如常，所有保戶權益及服務都不會受到任何影響。

     潤泰新董事長劉忠賢昨晚說，目前尚未看到金管會公文，但對金管會要求在年底前增資一百億元與降低負債比部分，潤泰新將會積極達成，包括潤泰新、寶成等主要股東的銀彈早已備妥，有把握在年底前完成增資。劉忠賢強調，南山人壽是全台灣最好保險業者之一，發展潛力十足。

     南山人壽案，在富邦尚未併購ＩＮＧ以前，南山原本與國泰、新光鼎足而立。南山人壽股權交易案遲未過關，南山運作也陷入空轉，去年博智智控股併購南山，遭金管會駁回後，在大陸經營大潤發量販店有成的潤泰集團，和寶成集團聯手以六百二十一億元價格，擊退中信金與博智國產團隊，拿下南山經營權。

     受博智慘痛經驗後，金管會在審理過程格外謹慎，除了為博智控股訂下的五大原則外，三月底又要求「六大補件」，其中包括潤泰、寶成，將三百億元等值資產信託。

     「總算過關了！」南山業務總監廖清宏表示，過去這兩年來，面對客戶詢問要賣給誰時，始終沒辦法給個明確答案，增加業務推廣上困擾，而在交易案塵埃落定後，這類問題將迎刃而解。他指出，南山曾是國內第二大壽險公司，但自ＡＩＧ宣布要賣後，不但內部員工流失，增員也變得困難，業績更是狂掉，每月新契約保費收入還跌出前十名，說這兩年是「空轉」絕不為過。

     至於南山內部有些反對聲浪，廖清宏說，不能容忍只有工會的聲音，還有更多的業務同仁的工作利益需要保障，這些訴求，相信政府都聽到了。

 

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金管會條件 潤成咬牙接受

• 2011-06-10
• 中國時報
• 【林上祚／台北報導】

     為了讓金管會通過南山人壽案，潤泰與寶成除了承諾入主南山後，留用內勤員工至少二年，工作薪資、福利等條件不變外，也承諾潤成投資負債比四八％，並且六年內降至零，南山日後不會購買潤泰與寶成股票與不動產，七成的南山與潤成股票交付信託十年；此外年底就要對南山增資百億元。

     其中，三百億元等值資產部分，金管會委員葉銀華表示，潤泰提供的康成三成股權，係大潤發中國的母公司，大潤發年底將於香港掛牌上市，潤泰集團認為康成三成股權，市值約二五五億元；但金管會認為，潤泰不該把大潤發三成的控制溢酬計算在內，只認定它值一百八十億元，因此要求潤泰再提供六十億元現金。

     保險局局長黃天牧表示，除六十億元現金交付保管外，潤泰與寶成須將上述承諾事項，經董事會同意並對外公告，相關文件須於六十天內送金管會審驗。

     葉銀華指出，潤成年底增資南山一百億元之後，潤泰與寶成的信託資產帳戶，必須維持起碼二百億元等值資產，南山日後資產適足率，若跌落二五○％，信託資產股票價值又跌落二百億元以下，潤泰與寶成須拿錢補足差額。